Инвестиции в лизинг — оценка эффективности

Большинство лизинговых компаний предоставляют в лизинг автотранспортные средства. Наибольшей популярностью лизинговые схемы пользуются в лесозаготовке на покупку лесозаготовительной техники. Многие лизинговые компании специализируются на поставках техники в лизинг. Компании, которые занимаются поставками техники, как правило, сотрудничают с лизинговыми компаниями и реализуют совместные лизинговые программы. Некоторые банки финансируют часть своих проектов в лесной отрасли так же через лизинговые компании. Мы рекомендуем искать финансирование в лизинговых компаниях малому и среднему бизнесу.

Ваш -адрес н.

Узнай стоимость написания твоей работы Учет лизинга в расчетах эффективности инвестиционного проектирования Загрузка Экономический смысл оценки эффективности инвестиционных проектов 3. Методы оценки эффективности инвестиций 4. Лизинг и его основные характеристики 5. Особенности расчета эффективности проектов, использующих лизинг Заключение Список используемой литературы Введение Оценка эффективности инвестиций является наиболее ответственным этапом принятия инвестиционного решения, от результатов которого в значительной мере зависит степень реализации цели инвестирования.

Финансовый лизинг (Financial Lease) - это лизинг, при котором риски и его инвестиционные затраты (стоимость объекта лизинга) и уплачивает . приобретается путем финансовой аренды (лизинга) и учитывается на балансе: .. поскольку лизинг в налоговом планировании - это именно выигрыш на.

Кроме того, в случае сокращения срока лизингового договора прирост текущего платежа увеличивает выручку от реализации и при неизменных затратах - налогооблагаемую базу. В случае увеличения срока договора лизинга возникает обратная ситуация: Поэтому наиболее оптимальным является вариант совмещения сроков полной амортизации, лизингового и кредитного договоров. Исходя из запрашиваемой суммы кредита в млн. Приведенные данные обусловливают срок кредитования и свидетельствуют о выгодности применения операции финансового лизинга.

Итак, организация заключает договор лизинга с лизинговой компанией. Срок договора устанавливается в 5 лет, то есть он равен сроку полезного использования оборудования. Лизинговая компания приобретает оборудование у поставщика и по договору лизинга поставляет его организации. Для упрощения расчетов условимся, что общая сумма лизинговых платежей за весь срок действия договора равна стоимости приобретенного и переданного в лизинг оборудования. Рассмотрим ситуацию, когда лизинговая компания не получает прибыли чтобы не анализировать расчет налога на прибыль у такой компании, так как эта тема достаточно обширна и не может быть рассмотрена в рамках данной статьи.

Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя. Сумма лизинговых платежей, уплачиваемых организацией, уменьшает ее налогооблагаемую прибыль. Лизинговая компания получает доход в виде лизинговых платежей и включает в расходы начисленную нелинейным методом амортизацию по оборудованию с коэффициентом ускорения.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи , в том числе предприятия , здания , сооружения , оборудование , транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество , которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Лизинг как инструмент налогового планирования Многие компании осуществляют инвестиционные проекты, требующие значительных финансовых вложений. При этом налог уплачивается позднее, но общая сумма налоговых Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя. Сумма.

Подведение итогов полугодия Бухгалтерский учет Для того чтобы понять, как налогообложение участников лизинговой сделки зависит от выбора балансодержателя имущества, рассмотрим, какие операции в каждом случае возникают у лизинговой компании и у лизингополучателя. Балансодержатель — это лизинговая компания Если предмет лизинга учитывается на балансе лизинговой компании, то она приходует имущество на баланс, начисляет амортизацию, уплачивает налог на имущество, а получаемые платежи учитывает в составе выручки от реализации товаров работ, услуг.

Лизингополучатель относит всю стоимость лизинговых услуг на себестоимость продукции работ, услуг и отражает предмет лизинга на забалансовом счете. Разница между лизинговой стоимостью имущества и затратами на его приобретение учитывается у лизинговой компании как доходы будущих периодов. Из каждого поступившего лизингового платежа выделяется вознаграждение компании, то есть сумма превышения платежа над величиной возмещения инвестиционных затрат на имущество, которая учитывается как выручка.

Лизингополучатель приходует предмет лизинга на баланс по сумме платежей2, то есть по стоимости договора лизинга, которая включает инвестиционные затраты и вознаграждение компании и одновременно отражает кредиторскую задолженность на ту же сумму. Сразу отметим, что порядок уплаты НДС участниками лизинга не зависит от того, кто учитывает имущество. Выбор балансодержателя влияет прежде всего на уплату налогов на имущество и на прибыль.

Финансирование инвестиций посредством лизинга

Здесь предприниматель, например, берущий в лизинг земельный участок для развития фермерского бизнеса, является инвестором, который ожидает от своего вложенного капитала прироста, в виде получения прибыли. То в случае ослабления курса рубля у него будут дополнительные доходы. В — третьих, лизинг позволяет лизингодателю, сдающего в аренду недвижимость, оборудование или товар увеличить скорость оборота своих капиталов.

А предприниматель имеет возможность пользоваться взятыми в лизинг материальными активами практически немедленно, не ожидая годами, когда у него накопится на счете необходимая сумма.

инвестиционный лизинг экономический . При их использовании не учитываются вся продолжительность срока жизни проекта, а также возмещается (возвращается) в виде прибыли в течение одного интервала планирования.

Именно они определяют для лизингодателя как возможность погашения понесенных затрат, так и возможность получения прибыли по сделке. По этой причине в той или иной мере практически каждый автор затрагивает эту тему, описывая уже известные методы или предлагая свои разработки. Методы расчета лизинговых платежей и формы представления их результатов должны быть адекватны уровню лизингового проекта.

В своем эволюционном развитии лизинг в России проходит ряд стадий. В настоящее время наблюдается переход от простых сделок к более сложным - увеличиваются суммы сделок, срок лизинга и инвестиционный период, поставка и монтаж оборудования растягиваются на много месяцев. На наш взгляд, наиболее адекватный подход к расчету лизинговых платежей, отвечающий выдвинутым требованиям сегодняшнего дня, должен базироваться на принципах бизнес-планирования.

Именно на этих принципах в свою очередь осуществляется построение системы бюджетного управления лизинговой компании. Таким образом, как расчет лизинговых платежей, так и бюджетное управление компанией будут строиться на единой теоретической и методологической основе, что обеспечит гармонизацию этих двух этапов планирования лизинговой деятельности организации.

Данный подход к расчету лизинговых платежей обусловлен еще и тем, что лизинговый договор относится к долгосрочной инвестиционной деятельности, а, следовательно, разработка финансового плана проекта у лизинговой компании должна строиться по общепризнанным принципам планирования и оценки инвестиционных проектов. При лизинге взаимоотношения сторон существенным образом разнесены во времени, и движение денежных средств кардинально отличается от формируемых результатов доходов и расходов по компании.

Поэтому каждый расчет лизинговых платежей вносит свой вклад в формирование судьбы лизинговой компании на ряд лет.

Финансирование инвестиционного проекта: лизинг

Проблемы современной экономики, 3 27 , НАУЧНЫЕ СООБЩЕНИЯ заведующий кафедрой экономики, маркетинга и психологии управления Ангарской государственной технической академии, кандидат экономических наук сравнительные характеристики альтернативных форм финансирования инвестиций и преимущества лизинга В статье автор приводит сравнительные характеристики источников приобретения основных средств. Рассматривается четыре причины возникновения парадокса лизинга, качественные преимущества лизинга по сравнению с другими вариантами финансирования, имеющиеся факторы, обуславливающие преимущества лизинга для различных хозяйствующих субъектов Ключевые слова: В большинстве исследований проводится количественный или качественный сравнительный анализ с банковским кредитом или лизинга с покупкой активов за собственные средства, где результатом является вывод о неоспоримой эффективности лизинга по сравнению с другими формами финансирования.

Лизинг является видом инвестиционной деятельности. финансовых показателей, при этом не учитываются качественные стороны проекта. . Необходимо детально планировать налогообложение лизинговой компании, .

Джаарбеков Станислав Многие компании осуществляют инвестиционные проекты, требующие значительных финансовых вложений. Естественно, в этом случае компания стремится оптимизировать налоговые платежи. Сделать это можно, включив в схему реализации инвестиционного проекта лизинговую компанию. Описание схемы Предположим, организация приняла решение об инвестировании крупного проекта - покупке дорогостоящего производственного оборудования. Однако она решает приобрести оборудование не у поставщика, а через лизинговую компанию.

В результате стоимость оборудования может быть списана на расходы в три раза быстрее. Это возможно потому, что для амортизируемых основных средств, передаваемых по договору финансовой аренды договору лизинга , применяется повышающий коэффициент амортизации максимум - 3, см. Таким образом можно уменьшить сумму налога на прибыль, уплачиваемого организацией в первые годы осуществления инвестиционного проекта. При этом налог уплачивается позднее, но общая сумма налоговых платежей за период эксплуатации лизингового оборудования не уменьшается.

Итак, организация заключает договор лизинга с лизинговой компанией. Срок договора устанавливается в три раза короче срока полезного использования оборудования. Лизинговая компания приобретает оборудование у поставщика и по договору лизинга поставляет его организации. Для упрощения расчетов рассмотрим ситуацию, когда общая сумма лизинговых платежей за весь срок действия договора равна стоимости приобретенного и переданного в лизинг оборудования.

§ 9.2. Проекты с использованием лизинга

Особенности оценки эффективности отдельных типов проектов Полученные результаты, представляющие суммарную величину расходов с учетом дисконтирования на момент принятия решения, показывают, что наиболее выгодной альтернативой является покупка в кредит минимальное значение дисконтированных затрат , а лизинг — самый дорогой для инвестиционного проекта вариант приобретения имущества дороже в 2.

Таким образом, в связи с введением изменений в Налоговый кодекс РФ эффективность лизинговых операций существенно снизилась. Кроме того, изначально предполагалась равная возможность реализации трех вариантов приобретения имущества. На практике многие российские предприятия либо не имеют достаточного количества собственных средств для покупки оборудования, либо не могут получить кредит вследствие неплатежеспособности, высокого уровня проектного риска.

В таких ситуациях лизинг является единственно возможным способом получения необходимого имущества.

Финансовый лизинг как форма кредитования инвестиционных проектов. финансового лизинга при кредитовании таких инвестиционных проектов; . и другие инвестиционные институты этих групп планировали привлечь из.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: История лизинговых отношений, понятие лизинга, его виды, особенности и преимущества. Рынок лизинга в России и за рубежом. Нормативно-законодательная база финансового лизинга в России. Особенности лизинговых операций в России: Общие положения в анализе эффективности лизинга, как поддержки инвестиционных проектов: Альтернативные источники финансирования в оценке эффективности инвестиционного проекта. Учет некоторых основных факторов риска в формировании финансовых потоков инвестиционных проектов при лизинговых схемах финансирования.

Оценка эффективности лизинга оборудования для строительной компании в процессе создания и развития отечественного молотостроения РОПАТ-Новосибирск. Эффективное функционирование и развитие современных субъектов хозяйствования в существенной мере зависит от их инвестиционной политики. При ее формировании необходимо учитывать тот факт, что субъекты хозяйствования находятся в динамичной финансовой среде, которая определяет характер отношений и связей между ними и обусловливает необходимость поиска, их эффективного взаимодействия в процедурах реализации инвестиционных проектов.

Исследование современного научно-практического инструментария и обеспечивающей подсистемы взаимодействия субъектов в инвестиционном процессе показало, что в российской экономической практике переходного периода еще не сформировались эффективные механизмы финансовой поддержки инвестиционных проектов. Эффективный механизм взаимодействия субъектов при финансовой поддержке инвестиционных проектов должен включать в себя согласованную систему целей, критериев, условий и правил.

Характер финансовых рычагов и нормативно-правового обеспечения этого механизма должен закладываться на стадии разработки инвестиционных проектов.

Все, что стоит знать о лизинге

Узнай, как мусор в голове мешает людям больше зарабатывать, и что сделать, чтобы избавиться от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!